Category Archives: 思考评论

这两天读了本新书，买入银行股，本来想微博评价下，发现微博帐号被封了，搞不清楚具体原因，猜测可能和某条微博里面提到一句红色赌盘有关，反正我现在把微博是当做新闻聚合终端来看，换个帐号把那批活跃的财经帐号关注下，问题也就不大了。然后发现为啥微博股价这么萎靡了，虽然都说是社交网络，但是微博的社交网络，只是大V的社交，普通人就是订阅关系。 回到这本书，这本书和作者前一本文明投资一样，主旨其实就是做多中国。在当下，至少微博上活跃的金融圈，看多中国声量其实很小，毕竟十几年3000天的指数在这边，让看多的人实在缺乏底气。 不说他对银行股判断的对错，里面两个观点我觉得突然点醒了我一点点，其中一个是回购和分红不同，回购是定向消灭悲观股东，而分红是普惠性质，没有这个功能。其次是银行的分红是把pb=0.5的资产，以pb=1还给股东，对股东来说，账面增值了，因此股东应该有动力大比例分红。最后还有一个不算特别点醒，但是里面提到麦当劳的净资产已经是负的了，有点意外。 昨天李蓓和高善文发表观点看多中国，很多人觉得是拍官方马屁，但是在我看来，看多中国这个观点没必要违心。我知道中国有很多问题，比如最开头的言论问题，很多问题还在加速恶化，但是我看多中国的原因不是因为某个领导，某个体制，更多的是觉得，身处这个地方，看空他没必要，本身就知行不合一了。

网络上经常能看到一些看着就很傻的社科话题讨论，可能这些讨论，在我十八岁左右，或者上大学的时候，是很想加入进去的，在我快四十岁的时候，只是想说双方人群都很傻。可惜中文的社区上，一因为敏感，就没有深入讨论社科话题的社区，二也是因为本身网络讨论都是精力旺盛的年轻人。我这个年纪的，本来就不应该看到这些讨论，我可能也是这个群里里面相对而言较为小众，有大把时间泡在网上。 举几个简单的话题，比如经常讨论的是，为什么美团不给骑手多发点工资。这话题经常有两类，由于我关注的人多数经济条件比较好，因此经常是站在美团的角度，说美团本身财报显示年年亏损，在外卖上每单要倒贴5毛钱什么的。言下之意是美团已经在做慈善了，给骑手每单7块钱的配送费，已经让美团不堪重负了，美团在外卖业务上赚不到钱，本身这个业务就是在替社会养着这么多骑手。 但是美团铺开这么大的外卖网络，他每单是要收商家的佣金的，22年公布的佣金率是5%不到点，23年已经不公布这个数字了。由于外卖品种实际上同质化严重，各个商户都需要支付流量费用，美团的实际广告等类型的推广收入应该远不止佣金这么点，当然也有很多被其他形式的红包等送出去了。 也就是说，在外面这项业务上，美团每单赚的确实不多，但是几百亿的单量，就算每笔不多，加起来也确实不少了，关键是，在外卖这项业务上，美团绝对是赚钱的，这个根本没有亏钱的可能，就和滴滴的打车业务一样。这些公司订单数据丰富而且是全量，各种推广和定价活动绝对有着明确的数据支持，绝对不可能存在一项业务做着做着才发现不赚钱这种可能。但是美团财报之前确实是亏钱，现在可能赚的也不多，这原因是20年以前，互联网扩展期的时候，巨头们把摊子铺的太大，这个公司把赚到的钱，砸到了比如社区团购，比如美团打车的等新业务上，而按照我国互联网企业的取胜路径，都是砸大把的钱搞补贴，然后把业务做起来，之后在收钱，因此这些业务初期都是靠着其他业务的现金流养着，因此美团赚不赚钱，和美团的外卖业务赚不赚钱是两回事情。 那么美团为什么没有提高佣金率呢，让外卖业务多赚点。有人说这是美团良心所在，佣金率5%都不到，大幅低于传统平台业务，比如苹果抽成30%呢。实际上美团的佣金率提不上去的原因是，之前有饿了么，现在还有资源更雄厚的抖音外卖，他还是处在一定的竞争环境之中，提升佣金率需要行业合谋，而饿了么和抖音外卖都有股东支持，应该不着急赚多少钱，因此这个暂时提不上去。美团提升佣金率，牵涉商家很广，必然引发社会讨论，对竞争对手就是好事了。 说完美团，再说回骑手，有人说骑手可怜，被美团剥削。咋说呢，除了创业的老板，谁不是在被剥削呢。有人觉得骑手没门槛，是个人都能做，他这里的是个人，实际上是指他自己，他觉得他自己可以做。但绝对不是是个人就能做，因为骑手的收入在这个社会平均收入里面并不低。我看到的一些报道，骑手的平均月收入应该在5000-6000，上海北京可能更高点，我目测平均水平应该在7000-8000左右。这个收入当然算不上高收入，但是在2022年人均工资1700块，5000以上的月收入已经是全社会前6%的水平。当然，人均而言有很多吊诡之处，和普通人理解存在很多不一致的地方，因为大家只看周围，只看附近，因此这个人均和感受很远。但是要知道，虽然也有本科生骑手，但是骑手大部分还是年轻的农民工，他们在农村打工，月收入基本就在3000-4000这个水平，江苏省公布的21年服务业私营机构平均收入4247，但是这个是统计口径内的，实际上很多收入更低的打工人本来就在统计口径之外。而4000块和6000块的差距，不是差距2000块。因为大家都有些固定生活成本，比如小孩上学，因此4000块收入，最后能剩下比如500块，而6000块的收入，最后能剩下2500，这是5倍的差距，所以骑手绝对不是整个社会底层的收入。这个收入是中国社会的中层，但我们的社会语境中，中层和中产是绝对不一样的，在中国社会，把自己定义为中产的那批人，收入占全社会的前1%，占据了整个社会话语权的50%。 送外卖的收入不低，但是为什么不是所有人都去送外卖，把骑手的收入压低到社会平均水平呢，这个就是送外卖的门槛所在了。首先是送外卖的收入是没有成长性的，虽然大部分人最终也成长不到自己所从事的行业的中上层，但是并不是一开始就知道自己不行的。因此都有沉默成本，让大部分放弃原来的工作，多背井离乡每个月多挣2000块，这个切换并不是很容易。大部分都是厌恶改变的。其次，骑手需要一些简单的网络技能，这些不是主要的，主要就是要迈过去第一步，这个农民工进程一样，要有人带，但是和工地不一样的是，骑手之间本质上是竞争关系，一个区域的单量是基本给定的，但是建筑工人之间的竞争是微不足道的。这就导致了出去干骑手，是需要一定的主动性的。 此外，外卖骑手的收入结构，是美团和骑手博弈出来的，有人说外卖涨一块钱，就不点外卖了，就去堂食。实际上对于商家而言，堂食的成本不一定比外卖低，因为堂食需要的房租成本必须要考单量来平摊，一个200m的餐饮店，每天房租成本1000块以上，那么起码需要150单外卖，才能和配送费打平，目前外卖应该主要是中午，如果是20卓，需要翻台7次，基本上就是半小时翻台一次，这对商家的经营水平是有很高要求的。也就是说，一般情况下，对于商家来说，堂食的客户的利润率，比外卖客户是更低的。 实际上，简化一下问题，如果你看到实体点里面的堂食价格和外面一样，而因为外面的配送费，所以外卖更贵，那么结论就是，商家在用外卖的利润在补贴堂食。所以有人说，如果配送费涨价，那么他就去堂食，这个结论也是不成立的，因为如果没有外卖的利润支持，堂食后面只能涨价涨的比外卖还要高。 社会问题都是经过复杂博弈出来的，我这一两年看了睡前消息的绝大多数视频，虽然不是同意马督工的每个观点，但是他对于社会问题的复杂博弈分析，显然比大部分的键盘党更靠谱，而在他的粉丝群体之外，对他的评价很低，我确实是不能理解，他起码是在推动这个社会向着规则更透明，博弈更公平的方向走，这种人，如果我们不帮一把，起码也不应该在拖后腿，怎么会有人就喜欢看他的笑话呢，但实际上这种人不少，可能是大多数，我只能认为因为我看到的有些言论的发出者就是靠自媒体卫生，同行眼红了。 看马督工的视频，有一定知识门槛，又是长视频，因此注定了没法想抖音短视频那样引发巨大的社会传播效果，我是真希望他能好好做下去，在他带货的平台上，我也买了些东西，说实话，吃的东西反正一般，但是如果他开个付费会员，我是肯定会支持的。