Monthly Archives: September 2010

1.计算现金流久期：cfdur,久期的定义通常用的是资产针对利率变化的价格变化率。不过计算久期可以用麦考利久期的概念，就算要知道的就是每期的现金流和市场收益率。[Duration, ModDuration] = cfdur(CashFlow, Yield)，还有个修正久期的概念。 2.计算现金流凸性：cfconv,凸性是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。其实也就是价格对收益率的二次倒数。债券凸性价值的存在是建基于未来利率的变动，利率变动幅度越大，债券凸性的价值就越高。CFlowConvexity = cfconv(CashFlow, Yield) 3.计算债券久期和凸性，bnddurp/bnddury,bndconvp/bndconvy，参数很多，不再一一记录，如果老师课件来了，可以试试练习一下。 4.今天讲的作重要的一个是instrument collection.函数是InstSet = instaddfield('FieldName', FieldList, 'Data',DataList, 'Type', TypeString)，其实可以看成构造一个结构体，fieldname的参数FieldList定义了结构体有几个属性，Data的参数Datalist则是给这些属性具体的数值，Type参数TypeString其实质是对这个结构的一次扩展，或者可以看成是这个结构体的命名，不同的结构体有不同的属性，但是因为属性值数量，可以用一个参数处理，应该可以这样理解。String specifying the type of instrument added. Instruments of different types can have different Fieldname collections. 5.利率期限结构的息票分离方法。这个东西没有课件，现在都不知道搞什么的了，下次再说了。