支付宝推出了一个余额宝的服务，搅得货币市场好大一池春水。 而央行端午后不肯放水，“钱荒”而至，让国债逆回购等业务突然时兴起来，为众人所知。 我粗略计算，中国人口13亿，倘若每人手上有活期存款5000元，则整个活期存款市场有65,000亿，取整，算作6万亿吧。这个数据数量级大致不差。盖狭义货币（M1）=流通中的现金+支票存款（以及转账信用卡存款），目前30万亿， 广义货币（M2）=M1+储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款），102万亿，也就是说，活期和定期存款额70万亿，而现金就有30万亿，料想活期存款数十万亿数量级肯定不止，我做保守估算，6万亿。 须知活期存款基本没有利息，而贷款利率为6%，这样算来，银行收益为60，000*0.06=3600亿，而工商银行全部收入不过5400亿，简单估算，整个银行业收入不过万亿指数，也就是说活期存款利息可能占10%以上。 好了，这些都是背景铺垫。 我们为何要活期存款，因为纸币仍有不变，而信用卡的支付尚有不便之处，如一些工资卡等等。一般银行都为工资卡开了约定转存服务，不过很多人尚未知晓，这不是重点。 我们活期存款利息为0，而定期也不过3.25%，而现在的货币基金或者约定购回，少则3.5%,多则5%，关键是，这些都是短期的，不像定期存款，提前取出来就变活期了。我再想一个业务，支付宝开发一个应用，基于NFC，直接刷卡消费，余额直接划到货币基金账户，消费时也是自动转过来，彻底消灭活期存款。 银行吃存贷利差，通过各种方式逃避监管，这本事逐利本性，我以为到无不可。而民间借贷这市场化的利率定价，风险极大，人所共知，但总有人追求这个利润，愿意去做。 中间这个矛盾何在，我以为首先是利率管制，让银行贷款利率上限被扣死，但央行又怕放开之后，银行肆无忌惮，因为国有银行，反正有国家最后承担责任，这其中的道德风险又不得不防。 而民间借贷如何规范化，确实是个大难题，我也不想想太多，不过投资者教育肯定是重要的一方面。 不过自古是刁民受利，最近看到很多人去银行闹事，本来就是利欲熏心，看不到巨大利益之后的风险，被骗了而已，但是又不甘心。会哭的孩子有奶吃，认定政府不会不管。 还得政府首先告诉大家，我真的会不管才行啊。
活期存款利息及其他
支付宝推出了一个余额宝的服务，搅得货币市场好大一池春水。 而央行端午后不肯放水，“钱荒”而至，让国债逆回购等业务突然时兴起来，为众人所知。 我粗略计算，中国人口13亿，倘若每人手上有活期存款5000元，则整个活期存款市场有65,000亿，取整，算作6万亿吧。这个数据数量级大致不差。盖狭义货币（M1）=流通中的现金+支票存款（以及转账信用卡存款），目前30万亿， 广义货币（M2）=M1+储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款），102万亿，也就是说，活期和定期存款额70万亿，而现金就有30万亿，料想活期存款数十万亿数量级肯定不止，我做保守估算，6万亿。 须知活期存款基本没有利息，而贷款利率为6%，这样算来，银行收益为60，000*0.06=3600亿，而工商银行全部收入不过5400亿，简单估算，整个银行业收入不过万亿指数，也就是说活期存款利息可能占10%以上。 好了，这些都是背景铺垫。 我们为何要活期存款，因为纸币仍有不变，而信用卡的支付尚有不便之处，如一些工资卡等等。一般银行都为工资卡开了约定转存服务，不过很多人尚未知晓，这不是重点。 我们活期存款利息为0，而定期也不过3.25%，而现在的货币基金或者约定购回，少则3.5%,多则5%，关键是，这些都是短期的，不像定期存款，提前取出来就变活期了。我再想一个业务，支付宝开发一个应用，基于NFC，直接刷卡消费，余额直接划到货币基金账户，消费时也是自动转过来，彻底消灭活期存款。 银行吃存贷利差，通过各种方式逃避监管，这本事逐利本性，我以为到无不可。而民间借贷这市场化的利率定价，风险极大，人所共知，但总有人追求这个利润，愿意去做。 中间这个矛盾何在，我以为首先是利率管制，让银行贷款利率上限被扣死，但央行又怕放开之后，银行肆无忌惮，因为国有银行，反正有国家最后承担责任，这其中的道德风险又不得不防。 而民间借贷如何规范化，确实是个大难题，我也不想想太多，不过投资者教育肯定是重要的一方面。 不过自古是刁民受利，最近看到很多人去银行闹事，本来就是利欲熏心，看不到巨大利益之后的风险，被骗了而已，但是又不甘心。会哭的孩子有奶吃，认定政府不会不管。 还得政府首先告诉大家，我真的会不管才行啊。