Category Archives: 思考评论

人处在焦躁的状态，是写不好报告的，我现在就处在这种状态中。 我感觉周围，甚至整个中国，都处在这个状态中。 现在网上和疫情有关的新闻，下面基本上分成两派在激烈争论，本质上其实是一派乐观，一派悲观。但是由于中美对抗的形式，这又分为对中国乐观，对美国（对世界）悲观，以及对中国悲观，对其他地方乐观/悲观。 疫情深刻影响了生活，恐怕未来还会继续影响，这就使得所有人不得不做思考，评论。不管是持有股票，房产，现金还是企业资产，哪怕是在农村像我妈这样的农民，也会为自己子女的工作担心。 如果稍微折腾点，游走在墙内墙内墙外的社交媒体上，特别是墙外的中文媒体，几乎是反华的集中营，这些言论实际上对中国影响不大，但是对外国人怎么看待中国，影响极大。 国内怎么样呢，未来怎么样，处于这个不确定性的阶段，整个时代似乎都在无可避免的转向。 ------------- 写了几句，就又觉得骨鲠在喉，但是吐又吐不出来什么东西，最近看了部韩剧，请回答1988，其他没啥，突然就是觉得，越长大，越没伴了，以前的同学话越来越少，是自己维护的不好，还是这个世界就已经是这样了啊。

去年说贸易战改变世界局势，今年就是这个病毒性肺炎了。 这个肺炎到底能多大程度上改变世界，我觉得可以从下面几个方面看： 1 全球化进程的变化 其实去年贸易战就一直在谈，全球化逐步衰落，特朗普要把制造业待会美国。但去年普遍认为制造业去东南亚，去不了美国，成本问题是关键。 但是在这次肺炎疫情冲击下，全球化下供应链的薄弱被世人所致，那么成本问题本质上有时候就不是问题了，成本比不过，可以各种关税和其他贸易壁垒，世界回到20世纪初嘛。 这点上，美国的全球化收缩，我觉得是无可避免的，但是出了美国以外的国家，全球化还可以深入，中国的触角还不够深。 2 中国的影响力 这次肺炎，中国在全球的形象都很差。但是另一方面，美国的收缩态势非常明显，这确实中国的一个机会。如果我们一直期待着中美贸易带动中国产业链和国民经济升级，那么前途我看是暗淡的。 但是美国在全球收缩后，如果能有中国填补，那么又会涌现出很多新的机会，因此，美国和诸多发达国家的收缩，对中国来说也不一定全是坏事。毕竟关税壁垒只能对自己的国家用，美国总不能对中国出口巴西的产品征收关税。 3 产业技术的升级 美国全球化的收缩，势必会严控对中国的技术流入，因此未来我们依靠外国500强提升自己制造业的技术，会越来越来，越来越需要靠自己的技术研发。这点上，我们实际上还没有准备好，但是就已经没有时间了。但另一方面，如果美国全球化收缩，那么势必美国的产品进入中国也越来越难，那么原来国内自主落后的技术，实际上会得到大量资金的注入，产品质量差是差了，但是现在没有好产品，至少国内市场是他们的了。 那么问题就是，国内市场能养活这些自主产业，但是要做强，始终是要拉出去和其他国家的产品比的。未来的趋势是劳动力在产品成本占比越来越低，那么始终是比拼技术力量时候。因此对于研发的投入，势必有一个泡沫化的阶段，但泡沫之后，能留下什么，这就不好说了。 ================ 至于市场，本来还是有点想法的，写着写着，想法没了，今天全球大涨，起码波动率会继续下行吧，其他估计也就没啥了。

本周最重要的新闻当然是华为被特朗普制裁了，其实人特朗普说的明明白白，中国在5G上领先了，美国不允许这种事情发生，因此对尖端科学领域进行封锁。 有些评论说，中国过去强制科学转让，或者使用盗版，不尊重知识产权等等。这些不守规矩的地方，在你弱小时，美国可以不在乎，但当你成为我的竞争对手了，这些就是原罪了，原罪是可以追溯的，但每个人都有原罪。不是因为原罪导致的制裁，制裁的根本原因是你威胁到我了。 华为能不能撑得下去，我没有新闻上看到的那么乐观，但是也没有推特上的带路党那么悲观，中美竞争是未来二三十年的长跑，当下我们又如何能直接给定结论说中国一定会胜利或者失败呢。 近在眼前的演变是贸易战逐步渗透到各个角落，开始一点一点逐步影响整个世界的经济格局，随后开始影响全世界的意识形态，全球化逐步萎缩，在之后是政治意识形态，没有可能说中国一两年内输掉贸易战，然后结束当局的统治这样，怎么可能会发生这种事情呢。 美苏冷战，苏联的教训近在眼前，不光是高层，底层的老百姓也不会接受苏联这种治疗方法。会不会一步步走向冷战，并不是不存在这个可能性。现在各种分析都是用美国日本来推演中美贸易战。但是当年日本也完全没有全球争霸的格局。 而我们有，但我们不能明着说出来。问题就在这里，现在你不明着说出来，但是美国人觉得你就是要在所有领域赶超，你的竞争对手不允许你强大，你的所有妥协，实际上只是暂时的，你知道，他也知道，只不过为了不讲事情的烈度搞大，彼此都有一定程度的顾虑。 搞死一两个中国的企业，顺手为之。后面一切全球领先的技术，估计都很容易上制裁榜，那么这个时候，国内怎么应对，对这些企业大额补贴，再是提供市场，那相比就是政府采购了。这样子的话，这些企业短期利润可能都要好于预期，甚至说，科创板这个事情，都会因为美国制裁，加快进度，毕竟，这个是把科技追赶创新的风险，分散到全国股民身上，起码是减少系统性风险吧。 后面的意识形态走向，以前国内知识分子精英群体，大致都是偏自由主义的，或者说，是对西方心向往之的，特朗普这一通之后，这种话对普通人就带不动路了。就如同联想CFO说联想是全球公司，以前来看是为国争光，现在看就是厚颜无耻了。