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金融仿真笔记(8)-利率模型

利率模型,这东西貌似挺麻烦,利率模型可以分为均衡模型和无套利模型,顺便说一句,套利就是无风险收益,一定是无风险,才能说套利。先说均衡模型,它是以利率期限结构为输出,单因素模型: dr = m(r)dt + s(r)dw,r就是短期利率,m(r)就是说给定的r下,利率随时间的变动量,也可以叫漂移率,当然参数r说,s(r)其实随机波动率,方差率之类的量。这里面m,s不同的取值方法,又有三种模型,m(r) = mu r, s(r) = sigma r Rendleman and Batter modelm(r) = a(b-r), s(r) = sigma , Vasicek modelm(r) = a(b-r), s(r) =  sigmasqrt{r},  CIR model 无套利的模型,利率期限结构为输出,HL, HW, BK, BDT, HJMHW, BK, BDT, HJM。 … Continue reading

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‘正义的’不纳税

这几天在twitter的rtmeme上面,看到几个段子,基本内容是,吃饭饭自己和餐馆老板说,价格便宜点,自己不要发票,因为这个政府没有给我们神圣的选票,所以我们可以正义的不纳税。 这个正义真来的轻松舒坦,不仅省了钱,自己还正义的一把,韩寒说,你们不能反对这个政权,但至少可以不支持这个政权。你看,自己不纳税,不就是不支持这个政权嘛。一个不经意,不纳税的传统突然就成了正义之举了。 说实话,看这些东西,有些,甚至大部分,评论时弊的,话语很风趣,也很犀利,比如: 人民日报今日雄文《我国公民享有言论出版自由是不争的事实》,网友争相转发,可能太激动了,出现了几个错别字:比如《我国公民想有言论出版自由是不争的事实》;《我国公民享有言论出版自由是不真的事实》。 毫无疑问的是,现在的中国的问题非常之多,看看处处维稳就知道中国现在的紧张状态。哪里出现了点群体事情,上头都会一头冷汗,生怕时态扩大,乌纱不保。因为现在社会差不多是干柴烈火之势,一个不经意,就会造成轩然大波,就像河北大学那样。 问题是多,政权是不行,官员真腐败,言论太不自由。。。但所有这些,都不是一个人应该暴戾的理由。确实这个社会上有很多戾气,但是如果你不是本着发小脾气,而是试图改变这个社会,使它像好的方向发展的话,你还带着一身戾气,我不知道这到底是不是正义。我本来对艾未未没有什么好感,也没有恶感,以为就是一个顽童而已,甚至我觉得倒是有点向那些拿着美国资助的所谓民权斗士,不过拿钱这件事,本事无所谓好坏。不过他最近的一句话,如果你反美,反日,反共,反党,那你就是我了,让我觉得突然有种莫名的亲近感。 网易上有个讲刘晓波的帖子,刘晓波其人其事,还是中国新闻网发的,当然是抹黑其人的,上面的言论甚至有些是被墙掉的网站上的,相当有黑色幽默的感觉,不过我到以为,未必没有其事,在中国,道德上的君子如果要出名,那必定是出身名门,否者社会苟且,你如何安生。不过刘晓波这个人我不熟,但是现在活跃在rtmeme上面的言论,似乎只有那些反共的言论才能得到赏识,任何一个持中的话语,甚至会被打上五毛的标签。 不知道,如果政治改革真的就这么在这样一群人手上发起,当然,这是很可能的。不过这些人是不是就是最有民主理念,对言论自由最有追求的那一批,我却深深的怀疑。活在墙外的这群人,确实是能接触到更多信息的那一批。现在这个信息网络,社会不公的现象最容易得到传播,而社会的善良之处,只能受到很少的关注,这个不管在什么社会,都应该是这样的,而且也应该是这样,问题是,中国人看到这些现象的,都是些年轻人,蓄积起来的戾气让他们眼中只剩下了雾蒙蒙的社会。或者,也是因为这些人在这个体制中没有获得想要的东西,觉得命运不公,受到了伤害。。。我不认为,这些人,就是中国的未来,尽管他们中的大多数这样认为

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金融仿真笔记(7)

1.fixedbyzero 用零息债券的即期利率给固定票据定价,Price = fixedbyzero(RateSpec, CouponRate, Settle, Maturity)。相应的也有floatbyzero,浮动利率票据 。但是这里的参数就不同了,  Price = floatbyzero(RateSpec, Spread, Settle, Maturity),spread表示在零息债券年化收益上方多少个基点。 2.swapbyzero 给互换定价,[Price, SwapRate] = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity),LegRate是一个N*2的矩阵,形式是[CouponRate Spread] or [Spread CouponRate],第一列表示收入,第二列表示支出,swapRate当互换价格为零时,需要设定的固定的利率。 3.以上的所有函数有一个通式:intenvprice和intenvsens.Computes prices for instruments against a set of zero coupon bond rate curve(s). INTENVPRICE … Continue reading

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