Author Archives: laofish

1 市场状况：标的50ETF涨0.32%，50ETF五分钟线已实现波动率17.69%，当日IH五分钟线已实现波动率19.84%，50ETF30天已实现波动率7.32%，50ETF五天已实现波动率11.43%。期权成交量为49万张左右，增加126.61%,持仓量接近106万张。考虑贴水后，隐含波动率方面，CallVix在9.75%（前值10.15%），PutVix在15.01%（前值14.80%）。 3 策略情况： 本交易日标的到v走势，日内波动较大，已实现波动率基本放大了一倍。但是在隐含波动率上面，iVIX变化不大，当月合约隐含波动率并没有显著提高，远月认沽波动率升高了不少。

2016年8月10日 21:17 1 市场状况：标的50ETF涨-0.23%，50ETF五分钟线已实现波动率7.19%，当日IH五分钟线已实现波动率8.53%，50ETF30天已实现波动率9.90%，50ETF五天已实现波动率8.43%。期权成交量为22万张左右，增加-23.78%,持仓量接近106万张。考虑贴水后，隐含波动率方面，CallVix在10.15%（前值9.39%），PutVix在14.80%（前值15.68%）。   3 策略情况：本交易日标的窄幅震荡，隐含波动率方面，iVix基本止跌，但是远月认沽隐含波动率实际上还在降低。

1 市场状况：标的50ETF涨0.77%，50ETF五分钟线已实现波动率5.27%，当日IH五分钟线已实现波动率6.81%，50ETF30天已实现波动率10.09%，50ETF五天已实现波动率8.54%。期权成交量为28万张左右，增加17.42%,持仓量接近104万张。考虑贴水后，隐含波动率方面，CallVix在9.39%（前值10.58%），PutVix在15.68%（前值15.07%）。 3 策略情况：本交易日标的有一定涨幅，已实现波动率已经在6%左右，观测区间新低。隐含波动率上，iVIX连续新低，远月认沽期权隐含波动率再次显著下跌。 =========================== 关于波动率，多说两句内心的想法。 近期隐含波动率连续下跌，认购已经接近标的已实现的日内波动率。 拉长视线的话，我相信，隐含波动率的下跌不是无止境的，必然有个点位，跌不下去了。 但是作为期权的买方，却要在日复一日的窄幅震荡中，接受theta损失。 这种震荡的区间长度可能超过我们的想象。 目前我能想到的应对之策就是不断的空gamma，多vega，然后一步步展期。 对于已实现波动率下面的走势，把他控制在一个平台上窄幅震荡，总是一个不稳定的状态。就看这个状态何时打破。 只是打破平台之后，隐含波动率怎么走，并不一定就会升高多少。 但是不管怎么样，长期做空gamma，我总觉得是赚钱的生意，但是在最近表现很糟糕。